这题在加拿大有娃家庭真的很容易吵起来。尤其 2026 年，不少 2021 年前后锁的五年固定房贷陆续 renewal，月供从低位跳到现在的合同利率，家里又有 daycare、before/after school care、夏令营、RESP 这些固定支出，手里那点闲钱到底扔 mortgage 还是留着，就很纠结。多还房贷本质是把钱直接打本金，省的是按揭利率的复利。自住房利息在加拿大不能抵税，所以少付的利息相当于一个免税、无风险的回报。问题是这笔钱一旦进了房贷，流动性就差很多，不是想拿就能拿。
加拿大大部分贷款合同有 prepayment privilege，常见是每年可以多还原始本金的 10%–20%，或者把月供提高 10%–20%，有的还允许 double-up。超过这个额度，固定利率可能吃 IRD 罚金，浮动关闭可能按三个月利息算。举个很粗的例子：$500,000 余额、5%、25 年摊还，月供大概 $2,900；每月多还 $300，可能提前 4 年多还清，省 7 万左右利息；每月多还 $500，可能提前 6 年，省 10 万左右。这只是假设，实际看合同利率和摊还。accelerated bi-weekly 也常被拿来用，等于一年多还一个月。
有娃家庭我围观下来，顺序比数学更重要。先留 3–6 个月 emergency fund，把信用卡和高息债清掉，再把每个孩子的 RESP 供到至少 $2,500 拿满 $500 CESG，终身最多 $7,200，然后才考虑 extra mortgage payment。TFSA 空间没用完的话，投资可能长期更高，但也可能亏，而且不还房贷就等于继续付利息。RRSP 有时候比多还房贷更划算，因为供款能降 adjusted family net income，可能保住或增加 CCB，当然以后取出来又会算收入。多还房贷没有这个税务效果。
如果合同利率在 5% 以上，我个人会觉得多还房贷挺香，等于稳赚 5%+ 免税，还不用盯盘。但如果是浮动利率、觉得之后还会降，或者家里可能换房、装修、娃突然要上私校/兴趣班，那就别把现金全锁死。HELOC 不是自动提款机，refinance 也要审批和成本。我自己还没娃，看身边有小孩的家庭，最难的其实不是算出来哪边多几千，而是现金流和安全感。
所以我现在的想法是，extra payment 可以还，但设个上限，比如只把年终奖或退税的一部分扔进去，别动应急金和 RESP。房贷合同里的 prepayment privilege、罚金算法，FCAC 上解释得挺清楚：FCAC。有娃家庭尤其要算清楚，多还进去的每一百块，是不是比留在 TFSA 或 RESP 里更适合自己家。